Riesgo país cae a niveles de 2014

 AGENCIAS

El comportamiento del riesgo país de México es positivo.

Factores externos e internos como una política monetaria prudente, el combate a la inflación y la apreciación del peso lograron que los Credit Default Swaps (CDS) o seguros contra el impago de la deuda mexicana a 5 años registraran una notoria trayectoria descendente durante los últimos 14 meses y actualmente se encuentran en niveles similares a los de finales de octubre de 2014.

Los CDS a 5 años cerraron este miércoles en 80 puntos, esto es una probabilidad de incumplimiento que no rebasa el dos por ciento. Esta cifra está muy por debajo de los 163 puntos que se reportaron en noviembre de 2018.

El mismo comportamiento positivo se ve reflejado en el riesgo país que ha extendido su tendencia a la baja desde enero del 2019 a la fecha, los CDS de Pemex y el diferencial de tasas entre bonos mexicanos y estadounidenses.

Esto significa una mayor confianza en la capacidad y disposición del gobierno mexicano para cumplir con sus compromisos. El lunes, el índice se ubicó en 79.46 puntos, luego de que en noviembre de 2018 había llegado a 150 puntos.

También, el índice riesgo país de JP Morgan se ubica en 175 puntos, su nivel más bajo desde octubre de 2018.

Esta tendencia ha estado muy de la mano con el mostrado por los CDS de Pemex, el cual se ubica en niveles de finales de julio de 2018 sobre los 220 puntos.

Juan Verón, jefe de inversión de Principal en México, explicó que, aunque México no tuvo un buen crecimiento económico el año pasado, la posición fiscal se ha defendido al igual que las cuentas externas, logrando un superávit de cuenta corriente.

"La deuda no ha crecido de manera significativa contra el PIB. Adicionalmente, la política monetaria ha sido prudente, combatiendo a la inflación y a la depreciación del tipo de cambio con una política monetaria restrictiva", mencionó.

Esta situación junto con los factores externos, ha fortalecido la posición del país visto desde la posición de los CDS, el riesgo país y el spread.

Agencias